养老基金新增申购份额达4.46亿份 规模首破20亿大关

2019-05-28 15:56 来源于 全景网

  近日,有养老目标基金首发一举突破20亿元大关,这一数字不仅比前期首发规模最大的养老目标基金高出将近一倍,也将全市场养老目标基金发行总规模提升至130亿元之上。

  养老目标基金发行规模首破20亿大关

  近日,有银行渠道人士透露,上周刚刚结束募集的交银施罗德安享稳健养老目标一年持有期混合FOF首发规模突破20亿元。

  发售公告显示,该基金托管行是农业银行,基金份额最短持有期限为一年,该基金定位为稳健型目标风险策略基金,基金投资于股票、股票型基金(包括股票指数基金)、混合型基金和商品基金(含商品期货基金和黄金等品种的比例合计占基金资产的0%~30%。

  更早之前,养老目标基金最大发行记录由4月26日成立的民生加银康宁稳健养老一年期基金保持,该基金首发规模11.68亿元,据业内人士透露,上述基金主要代销渠道是民生银行,不过这一纪录不到1个月就被刷新。

  数据显示,截至5月24日,共有39只养老目标基金募集成立,包括22只目标日期基金和17只目标风险基金,合计募集规模117.20亿元,持有人户数突破100万户。

  养老目标基金的定投业务也在稳步推进,5月10日成立的中欧预见养老目标日期2050,5月13日立即开放日常申购、定期定额投资业务,以最快的速度进行持续营销。4月29日成立的汇添富养老目标日期2040也在5月8日开通申赎和定投。截至5月24日,已成立的养老目标基金中,仅6只未开通定投业务,且尚未开通定投业务的多数为新近刚成立的基金。

  定投机制也在为养老目标基金带来源源不断的“活水”。截至今年一季度末,在年初股票市场强势反弹的背景下,养老目标基金新增申购份额达到4.46亿份。

  5月以来A股市场剧烈波动,不免让大多数养老目标基金今年以来的净值增长或多或少出现回撤。

  截至5月24日,兴全安泰平衡养老、中欧预见养老目标日期2035、泰达宏利泰和平衡养老分别以8.04%、5.05%、4.88%位列三年封闭期的养老目标基金今年以来净值涨幅前三,且均比今年一季度的净值高点回撤了2~3个百分点。

  从净值走势可以观察出,对比之前成立的养老目标基金,4月底成立的多只养老目标基金净值波动明显变小,建仓速度有所放缓,同一基金经理管理的两只养老目标基金,3月底成立的养老目标基金相对前期高点回撤,明显超过4月底成立的养老目标基金。

  也有部分养老目标基金净值逆势走高。去年12月初成立的鹏华养老2035混合基金,截至5月22日,累计净值1.0154元,创基金成立以来新高。从该基金一季报看,前6大持仓基金合占基金净值比例20.49%,且全为固收类品种。(证券时报)

  大成基金谭晓冈:养老投资春风化雨坚持做正确的事

  在海外成熟市场,养老体系第三支柱的发展已经走过半个多世纪,不仅充分发挥了养老的功能,更在资本市场起到中流砥柱的作用。而国内作为补充养老金“第三支柱”代表产品的公募基金养老目标FOF产品正迎着朝阳,刚刚启航。

  在大成基金副总经理谭晓冈眼中,当前正是发展公募养老目标基金的美好起点。现实生活中老百姓有实际需求,政策上国家层面给予支持,基金公司及销售渠道也都高度重视。现在要做的就是酿好养老投资产品这坛好酒,让投资者慢慢感受到其中的韵味,逐渐认同及接受养老投资和长期投资的理念。

  “养老投资是春风化雨,需要默默耕耘和点滴积累。酒香不怕巷子深,我们有信心做好这件事。”谭晓冈表示。

  在加入大成基金之前,曾在国家财政部和全国社保基金理事会工作过多年,谭晓冈对于战略层面的长期投资,有着独特的视角与高度。在他看来,“养老投资是国家战略,是一件利国利民的大事”。

  一方面,这是由实际情况决定的。谭晓冈坦言:“虽然身在资本市场,但是我们每一个人都是一个自然人,也会面临自己养老的问题。”

  而各项数据也有所验证,中国养老形势较为严峻。根据2019年4月中国社科院世界社保研究中心发布的《中国养老金精算报告2019-2050》预测,中国养老保险制度在中长期内面临着财务不可持续的挑战。同时在老龄化问题日趋严重的当下,不少人都承受着“上有老下有小”的两面夹击,却忽略了个人养老积累。

  据估计,按中国目前42%的养老金替代率,月入1万元的人,退休时只能拿到4000元的养老金。也就是说,退休后,只靠国家养老金的话,只能保持原来生活品质的四成。养老压力在持续增加,基本养老保险可能只满足老人们的“基本生活所需”,要想获得比较舒适悠闲的老年退休生活,提前规划养老投资非常必要。

  而在国家层面,政策的呵护备至也体现了管理层的远见卓识,以及其对于养老投资的高度重视。早在2015年,国务院颁布《基本养老保险基金投资管理办法》,明确了中国基本养老保险基金市场化改革的方向。2018年4月12日,财政部、税务总局、人社部、银保监会、证监会联合发布了《关于开展个人税收递延型商业养老保险试点的通知》,规定自2018年5月1日起,在上海市、福建省(含厦门市)和苏州工业园区实施个人税收递延型商业养老保险试点,试点期限暂定一年。(中证网)

  投资养老目标基金与使用智能投顾有何不同?

  所谓的智能投顾,就是根据固定的选择指标,按照预先设置好选择标准,筛选出符合一定条件的标的进行投资。例如,在股票投资方面,就曾经有过很多这个方面的软件,但是,使用之后的结果如何呢?市场早已有过无数的验证,如果机器和电脑的智能投顾真的可以做到一了百了,那么现在,本处这个问题就早已不存在了,无论股票、基金。

  投资市场是一个非常复杂的地方,从选择股票到选择基金,更是增加了很多的不确定因素。或者,换个角度来说,影响基金未来业绩的因素有哪些?哪些的固定的因素,哪些的可变的因素?前者是当代大数据技术较为容易把握的;而对于后者,即使有人工智能、机器学习等等先进的条件,但就影响基金业绩的因素来看,哪些是客观的?哪些是主观的?哪些是随着时代的进步、市场的发展、自然环境的变化、人类主观因素的变化等等而不断变化的?等等,都非常难以把握。

  从投资基金、管理FOF及养老目标基金的实际情况来看,从定量到定性,研究是多层次、多维度展开的,智能投顾可能会有一些可以借鉴的地方,但在具体的投资运作过程中,还是需要长期的、大量的、深度的研究予以支持。因此,具有双重的优中选优、专业化的资产管理叠加专业化的资产管理等特质的、更为严格的规范要求、更为高标准的监管保障的养老目标基金,较之泛泛的智能投顾,更为值得广大投资者多多关注,及适度配置。

  除了上述核心因素之外,还有一些次要因素非常值得广大普通投资者在使用智能投顾之前三思:(1)交易成本,投资者自己申购、赎回基金,交易成本高,而通过养老目标基金,成本会很低。(2)未来即将会在养老目标基金上实施的个税递延优惠。

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